اختیار معامله تا چه میزان دست معامله گران را برای کسب سود باز می کند؟

به گزارش چابک آنلاین، این ابزارهای قدرتمند به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با استفاده از اهرم، سودهای بالقوه خود را افزایش دهند.

این اهرم به سرمایه‌گذاران این اجازه را می‌دهد تا با سرمایه کمتر، در معرض تغییرات قیمت دارایی پایه قرار گیرند.

به‌طورکلی استفاده از اهرم به معنای افزایش ریسک است؛ اما در این گزارش، در مورد چگونگی بهره‌برداری از اهرم با ریسک کاهش‌یافته در خریدوفروش اختیار معاملات توضیح می‌دهیم.

در ابتدا  به مرور مفاهیم اصلی اختیار خرید و اختیار فروش و انواع موقعیت‌های اصلی می‌پردازیم از جمله در مورد اختیار خرید که یکی از انواع ابزارهای مالی مشتقه است و به دارنده آن حق (اما نه تعهد) می‌دهد تا یک دارایی پایه (مانند سهام، کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی) را در یک قیمت مشخص (قیمت اعمال) و در یک بازه زمانی مشخص (تا تاریخ انقضا) خریداری کند.

این ابزار مالی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از افزایش قیمت دارایی پایه بهره‌مند شوند بدون اینکه نیاز باشد تمام قیمت دارایی را در ابتدا پرداخت کنند.  

مدیران دارایی می‌توانند با تخصیص درصد کمی از کل دارایی سبد در موقعیت خرید اختیار  قرار گرفته و در صورت حرکت دارایی در جهت رشد از سود آن بهره‌مند شوند. 

در صورت حرکت در خلاف جهت موقعیت اخذ شده این مبلغ را با درصد باقی‌مانده از سبد جبران کنند.

اما گاهی مدیران با فروش اختیار خرید دارایی‌های موجود در سبد در جهت کاهش ریسک و کسب درآمد اضافی اقدام می‌کنند.

اختیار فروش یکی از انواع ابزارهای مالی مشتقه بوده که به دارنده آن حق (اما نه تعهد) می‌دهد تا یک دارایی پایه (مانند سهام، کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی) را در یک قیمت مشخص (قیمت اعمال) و در یک بازه زمانی مشخص (تا تاریخ انقضا) به فروش برساند. 

این ابزار مالی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از کاهش قیمت دارایی پایه بهره‌مند شوند بدون اینکه نیاز باشد مالکیت دارایی را در ابتدا داشته باشند.

مدیران دارایی با قرارگرفتن در جهت خرید اختیار فروش بر روی دارایی‌های موجود در سبد خود، ارزش آن دارایی را در قیمت مشخصی بیمه می‌کنند؛ اما برخی دیگر از فعالین بازار مشتقه باهدف جمع‌آوری سهام اقدام به فروش اختیار فروش می‌کنند. 

ابزار اختیار فروش برای فعالین بازار مشتقه در جهت کاهش و یا افزایش ریسک بسیار مؤثر واقع شده است.

اختیار فروش این امکان را نیز به مدیران دارایی می‌دهد تا با تخصیص سرمایه کم، از ریزش قیمت دارایی پایه نیز سود کسب کنند. 

هرچند که  این نکته را باید مدنظر داشت که ترکیب اختیار فروش و اختیار خرید به‌عنوان بخشی از استراتژی‌های پیچیده‌تر می‌تواند جذابیت‌های بیشتری برای مدیران دارایی داشته باشد.

با استفاده از اختیار معاملات می‌توان استراتژی‌های مختلفی را پیاده‌سازی کرد.

  این استراتژی‌ها می‌توانند از ساده تا بسیار پیچیده متغیر باشند و اهداف مختلفی مانند کاهش ریسک، افزایش سود، یا ایجاد درآمد ثابت را دنبال کنند. 

پیچیدگی استراتژی‌های اختیار معامله به میزان تجربه و دانش سرمایه‌گذار بستگی دارد. 

انتخاب استراتژی مناسب می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا اهداف مالی خود را بهتر محقق کنند و ریسک‌های موجود را به نحو مؤثری مدیریت کنند.

پس می‌توان نتیجه‌گیری کرد اختیار معامله‌ها ابزارهای مالی پیشرفته‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند با استفاده از اهرم، سودهای بالقوه خود را افزایش دهند و ریسک‌های خود را مدیریت کنند.

استفاده از استراتژی‌های مناسب مانند خرید اختیار خریدوفروش، فروش اختیار خرید و فروش، می‌تواند به کاهش ریسک‌ها و بهبود عملکرد سبد دارایی کمک کند.

بااین‌حال، مهم است که سرمایه‌گذاران قبل از استفاده از این ابزارها، دانش کافی در مورد آنها کسب کنند و بادقت و استراتژی مناسب به معامله بپردازند.